专家：虚拟货币并不神秘，它只是借用了“区块链”的高帽子

近年来，互联网上出现了基于虚拟货币的诈骗“套路”。专家强调，虚拟货币不等于区块链的概念。相关部门纷纷抨击虚拟货币，直指虚拟货币乱象、非法集资，为区块链概念摆平。那么，我国互联网虚拟货币存在哪些欺骗手段呢？我们如何识别和预防这些骗局？非法集资与虚拟货币有何异同？我国如何监管非法集资？本期【金融专家在线讲座】邀请到中钞区块链技术研究院院长张一峰、中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震、杨斌中国互联网金融协会第三业务部主任独家解读。

以下是采访实录：

客人：

中钞区块链技术研究院院长张一峰

中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震

中国互联网金融协会第三事业部主任杨斌

主持人：桃源

主持人：大家好，大家好，欢迎收看光明网主办的《财明论》。在上一期节目中，我们和大家分享了什么是虚拟货币，那么这一期，我们也将深入探讨，让我们走进这一期的“虚拟货币从底层开始”。首先，让我介绍一下他们。他们分别是中钞区块链技术研究院院长张一峰、中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震、第三业务部主任杨斌。中国互联网金融协会。自虚拟货币出现以来存在哪些骗局？要不要请杨老师介绍一下？

杨斌：其实这几年虚拟货币的骗局也不少。综上所述，我认为它有几个显着的特点：

首先，它有一顶特别高的帽子，叫做“区块链”。与这些新技术相关的货币就是虚拟货币。看不见摸不着，给人一种很神秘的感觉。大多数人对他们不了解的东西更加渴望，感觉更加神秘。

其次，我们身边经常能看到的突然暴富，对我这样的普通人来说是相当刺激的。因为我身边的人经常告诉你我买什么币，我可以一夜暴赚50%甚至好几倍。也有一夜暴富的例子。

第三，虚假宣传。方方面面的手段层出不穷，让人防不胜防。聘请名人、租用超五星级酒店，甚至是政府会议中心、礼堂、举办研讨会、产品宣传等，以及出示真假证书、专利证书、获奖证书等，政府在这方面是认可的.

如何发现骗局？其实对于这些特点，作为一个投资人，我是不得不考虑的。比如说高个子戴帽子的问题，一旦钱要从你的口袋里拿出来，我就需要问自己，我真的懂这件事吗？它的盈利模式在哪里？比如投资比特币，你可能不一定了解具体的细节，但我觉得有一些基本的规则你应该清楚？比特币不是一个实体，它是一串加密的数字，是通过“挖矿”开采出来的，不是中国人民银行发行的，发行总量是恒定的。您应该对这些问题以及您正在投资的项目有基本的了解。

第二，作为人性，我们都渴望一夜暴富。本质上，但也有很多投资失败的案例，我们会选择性地相信自己是一夜暴富的人，而不是投资失败的人。

第三，为了宣传，我们还需要打一个问号。例如，在聘请名人平台时，没有证据表明名人比普通人更懂得投资。现在一些所谓的证书，它的真伪和含金量，大体上查一下就知道是否可靠了。所以对于这种骗局，不管它长什么样子，采取什么形式，只要我们能够冷静深刻地思考一些问题，我想我们还是能找到背后的骗局的。

主持人：常用的欺骗手段有哪些？请介绍一下黄先生

黄震：我观察到的这些基于区块链和虚拟货币的骗局，一般都给投资者非常诱人的高回报期望，比如1000%、10000%的回报。其次，因为新技术说出了你不懂的术语。这会让很多不懂技术或者稍微懂一点的人陷入所谓的高科技迷雾中。第三，作为宣传的手段，他会拿一些证书或者一些机构给他们所谓的奖励等等，让人觉得他们取得了显著成绩。第四，邀请名人或利用大型活动进行面向公众的营销和推广。

主持人：所以我们知道一些骗局已经形成了比较大的违法犯罪活动。可以和我们分享一个案例吗？

黄震：区块链相关的名字或者融资给我留下了深刻的印象。中国有所谓的“五行钱”。那些女生剃了光头，然后在大街上大摇大摆，说自己是“五行币”。硬币”宣传。这种特殊的方式引起人们的注意是他们惯用的宣传方式。涉嫌非法集资犯罪，可能是财务欺诈。

张一峰：在我看来，这几年代币或者虚拟货币市场的投机气氛很浓，很多都是骗人的。另外，虚拟货币市场本身已经暴涨，给人一些希望。以比特币为例。 2017年全年上涨17倍，2018年下跌70%-80%。在这样一个高度投机的市场中，会驱使一些人对这种投资抱有不切实际的期望。希望。

主持人：我们应该如何识别和防范这些虚拟货币投资诈骗？

杨斌：其实防止这种非法集资是一个比较大的问题，可以从多方面进行。但最有效的一点是加强对投资者的教育，普及金融投资常识。最重要的是，我们要让投资者知道，投资的最大原则是风险与收益相匹配。也就是说，高回报的背后必然是高风险。我们最新发行的国债的三年期利率约为 4%。对于国债来说，它基本上是一种无风险的投资收益。如果收益率超过4%，那么背后就有一定的风险。对此，中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清去年在陆家嘴的一次论坛上进行了精彩的探讨。当时，郭书记指出，在打击非法集资的过程中，我们最需要的是让老百姓知道，高回报的背后必然是高风险。如果一项投资收益率超过 6%，则可能会有一个问号。如果投资收益率超过8%，可能风险很大。如果超过 10%，请做好失去全部本金的准备。

此外，目前还有一种比较隐蔽的带息非法集资形式。以前非法集资可能是法币、现金等筹集比特币、虚拟币、代币，均涉及非法集资。

当然，在保护投资者、加强投资者教育方面，中国互联网金融协会自成立以来一直做着重要的工作。今年5月，协会联合处置非法集资部联席会议办公室组织开展了为期一个月的防范非法集资宣传活动。内容非常丰富，易于理解。同时，我们偶尔走进大学校园，开展互联网金融知识走进校园的活动，也就是说，从我们大学生开始，引导大家树立正确的投资消费意识。当然，关于ICO（Initial Coin Offering）相关的风险提示，其实早在2017年8月，我们协会就已经变相发布了多期比特币跨境交易、ICO以及一些与ICO相关的风险提示。因此虚拟币论坛有哪些，我也建议投资者尽快登录我们的网站和公众号，了解虚拟货币，防止非法集资，从正规渠道获取信息。

主持人：在从业者和平台方面，我们应该如何防范或规避此类风险？

张一峰：对于虚拟货币这样的新事物，对于大多数人来说确实是非常难以识别的。因此，媒体和监管机构及时发声和宣传正面信息，并能传递正确的信息。对于监管机构来说，包括2017年的94份文件，以及2018年相关文件的发布，对于投资者和社会公众来说，是一个非常及时的教育和风险提示。从实际来看，我们认为这个政策的出台非常及时有力，也有效地指导了国内虚拟货币市场的管理。

主持人：如果确实发生了这种定向损伤，如何才能挽回或减少损失？有没有什么方法可以教你如何识别风险，或者引入了强有力的法律武器来保护你的合法权益？

黄震：从法律上来说，已经出台了很多关于非法集资的法律法规、司法解释等。这些司法解释最适用，表达了有关司法部门的意见。他会讲清楚什么是非法集资，如何认定非法集资案件，如何选择证据。因此，希望广大投资者认真阅读司法解释的内容。

二是监察部门设有打击非法集资的专门办公室，定期开展活动、教育、宣传等工作。我们公众也应该积极参与和了解宣传内容。

三是监管部门查处了一些案件，一些非常典型的大而重要的非法集资案件，比如额租宝案。

那么在代币融资领域也有一些典型案例。我们可以看到，监管部门并没有心软。也正是通过这些案例的传播和教育，让社会了解非法集资的风险。

主持人：非法集资和我们的虚拟货币有什么异同？我们还请了杨老师给我们分享一些科普。

杨斌：根据最高人民法院司法解释，非法集资是指未经监管部门批准或者违反现行财务管理法律法规，向社会公众吸收资金的行为。其实有四个特点：一是违法。非法是指该业务未经批准，未经许可，例如，如果不是银行，则不能向公众吸收存款。二是开放。开放性是指通过公开渠道进行宣传的结构，无论这种渠道是手机短信形式，还是互联网形式，甚至是商店和横幅形式。第三，诱人。它可以向您承诺更高的利息，或在到期时偿还本金和利息。第四，社会性。社会性是指从公众而非特定对象中提取资金，这基本上是目前司法机关认定非法集资的几个标准。

主持人：虚拟货币是非法集资的重要阵地。为什么会成为非法集资的主要阵地？

杨斌：所谓代币融资，本质上就是通过筹集比特币或以太币，有一个交易市场。通过筹集这些硬币来筹集资金，金融家实际上可以出售这些硬币以获得法定货币。所以代币融资，90%以上都涉嫌非法集资，因为是变种。传统上更多是关于现金或银行存款的非法筹款现在已经变成了虚拟货币。无论形势如何变化，其背后的本质都没有改变，依然符合最高人民法院关于非法集资司法解释的四点。

主持人：投资者如何判断这是非法集资？如何避免一些常见的欺骗或非法手段？

杨斌：无论是非法集资还是代币融资，我认为最容易区分的一个特点就是高回报的背后必然是高风险。所有的非法集资，还有代币融资，它承诺给你的利率一定要超过金融投资一般获得的收益，很少见不到10%、20%，都是很高的，这一点非常关键。

除了投资方面，我认为还需要采取一些措施来打击非法集资。比如监控手段，一旦非法集资数额过大，就会被取缔。虽然违法行为已经被打击，但钱很可能会花光。这就需要严厉打击非法集资，要早早打小。怎么玩早玩小玩？必须有一定的手段来支持它，你必须相应地监控和分析。特别是在中国人民银行禁止代币融资及其交易之后，实际上有很多平台从事此类业务。对此，中国互联网金融协会也在按照金融监管部门的统一安排进行持续监测工作，也采取了多种方式，包括技术调查和人工调查。打击金融监管机构。所以，我认为持续监控非常重要。此外，建议投资者如发现此类情况，应及时向金融监管机构或公安机关报告，将整个非法集资的风险降到最低。

主持人：我们使用了什么样的数据或手段进行监控，或者技术识别和判断？

黄震：非法集资有四个特点。一是违法。二是开放。第三，诱人。第四，社会性。然后根据这四个属性设置指标进行观察，通过大数据很容易监控。比如违法，机构是否持有金融牌照？产品是否注册？如果没有，很容易识别出这条非法线路。

第二，宣传。需要通过一些公共渠道进行宣传，比如报纸、互联网、电视广告等。这种公共传播很容易收集和监控。

第三个，诱人。它承诺回报率高于 8%。

第四个是利益相关者或社会。涉及的群体不具体，数量大，也可以监控。

我国现在有两个国家级非法集资监测平台。一是中国互联网金融协会。它们目前正在技术开发中，并且还在运行中。

二是国家发改委建设、国家计算机网络安全中心建设的国家互联网金融风险分析技术平台。在识别P2P、ICO等风险方面做了大量工作虚拟币论坛有哪些，尤其是涉及非法集资。每月向相关监管机构提供监测报告。

主持人：那么如何对抗或控制呢？能否介绍一下我们之后在这方面做了哪些准备？

黄真：一旦被发现，首先会进行相关调查，并在现场进一步深入核查，看是否违规经营、异地经营等。 ，这些项目是否真实存在等。二是发布风险提示。中国互联网金融协会和国家互联网金融风险分析技术平台有时会发布一些被监控的风险项目或机构进行预警。三是登记已经出现的风险，让投资者和金融消费者可以现场或网上登记，了解利益相关者和资金规模。四、去公安部门立案、投诉、投诉，到监管部门投诉。

杨斌：其实现在最有害的就是通过网络非法集资。因为传播比较广泛，所以利益相关者非常广泛。因此，监控的重点是通过这个所谓的交易平台，在一些大数据技术的支持下，进行一些非法活动。

此外，在中国提供此类非法服务的交易平台现已消失。因为平台现在需要做交易，必然会涉及到资金的兑换、交易等，这些都需要金融服务来支持，而现在金融机构是不允许为这种类型提供服务的，所以基本上这条路已经走被屏蔽了。

张一峰：从上一年的1994年文件开始，中国人民银行和有关部委也一直在对虚拟货币进行监管，主要是三个方面：第一类，发行代币的，需要赎回。第二类是要求关闭虚拟货币交易平台。第三类是关闭发布虚拟货币交易的相关微信公众号和网站。去年，中国人民银行专门披露了上一年以来的相关进展情况，包括关停的进展情况。

数字货币是未来货币的重要发展方向。然而，在虚拟货币的发展过程中也出现了各种问题。

以比特币为例。比特币首先来自中本聪的论文。它是一个点对点的电子货币系统，所以它的出发点是实现支付。但从比特币十年的发展来看，它其实已经背离了支付的初衷。因此，今天我们将其更多地识别为一种资产，即数字黄金。我认为最近出现的 Libra（Facebook 推出的虚拟加密货币）实际上是一个迹象。这一迹象表明，加密货币领域本身也在反思数字货币和加密货币的发展如何能够比今天的金融体系更好。联系。它不仅包括技术的完善，还包括与当今金融业务的兼容。因此，虚拟货币的未来发展是动态的，并且会不断向前发展。但同时，我们要警惕虚拟货币发展过程中的违法行为，尤其是欺诈和一些扰乱现有金融体系的不受监管的金融行为。

主持人：通过这样的节目，大家对虚拟货币会有一个新的认识。再次感谢三位老师参与讨论。谢谢！今天的财明理论就在这里和大家说再见，再次感谢大家的收看！ （记者：张沐臣、陶渊，来源：光明网）